شرح مبسط للرافعة المالية
في سوق الفوركس، تساوي اللوت القياسية 100,000 وحدة من العملة. إذا أردت شراء لوت واحدة من EUR/USD، فستحتاج عادةً إلى $100,000. لا يمتلك معظم المتداولين الأفراد هذا القدر من رأس المال في حساب التداول. وهنا تأتي الرافعة المالية لحل هذه المشكلة.
عندما يمنحك وسيطك رافعة مالية بنسبة 1:500، فإنه يقول: مقابل كل $1 تودعه، يمكنك التحكم في ما يعادل $500 من العملات. وبذلك، بامتلاكك $200 في حسابك، يمكنك فتح مركز بقيمة $100,000 (لوت قياسية واحدة).
فكّر في الأمر كدفعة مقدمة على عقار. تدفع $200 ويُقرضك الوسيط الباقي للتحكم في المركز الكامل البالغ $100,000. يُحسب ربحك أو خسارتك على أساس المركز الكامل البالغ $100,000، وليس على أساس إيداعك البالغ $200. لهذا السبب تُضاعف الرافعة المالية الأرباح والخسائر على حدٍّ سواء.
حساب بسيط:مع رافعة مالية 1:500 وإيداع $200، تتحكم في $100,000. إذا تحرك EUR/USD بنسبة 1% لصالحك، يكون ربحك $1,000 (1% من $100,000). وهذا يمثل عائداً بنسبة 500% على إيداعك البالغ $200. أما إذا تحرك بنسبة 1% ضدك، فستخسر $1,000، أي خمسة أضعاف إيداعك.
كيف يُعبَّر عن الرافعة المالية
تُكتب الرافعة المالية على شكل نسبة. الرقم الأول يمثل رأس مالك، والرقم الثاني يمثل إجمالي حجم المركز الذي يمكنك التحكم فيه.
دولار واحد يتحكم في $50. وديعة بقيمة $2,000 تتحكم في $100,000 (لوت قياسي واحد).
دولار واحد يتحكم في $100. وديعة بقيمة $1,000 تتحكم في $100,000 (لوت قياسي واحد).
دولار واحد يتحكم في $200. وديعة بقيمة $500 تتحكم في $100,000 (لوت قياسي واحد).
دولار واحد يتحكم في $500. وديعة بقيمة $200 تتحكم في $100,000 (لوت قياسي واحد).
الرافعة المالية الأعلى تعني أن الوديعة المطلوبة لفتح صفقة بالحجم ذاته تكون أصغر. وهي لا تغير حجم الصفقة نفسها أو الربح/الخسارة لكل نقطة. صفقة بحجم لوت واحد على EUR/USD تساوي $10 لكل نقطة سواء استخدمت رافعة 1:50 أو 1:500. الفارق الوحيد هو مقدار الهامش الذي يحتجزه الوسيط من حسابك.
الرافعة المالية مقابل الهامش
الرافعة المالية والهامش وجهان لعملة واحدة. الرافعة هي النسبة، أما الهامش فهو المبلغ الفعلي بالدولار الذي يحتجزه الوسيط كضمان عند فتح صفقة.
إذا استخدمت رافعة مالية بنسبة 1:100 على صفقة بحجم لوت واحد على EUR/USD ($100,000)، فإن هامشك يبلغ 1% من $100,000 = $1,000. هذا المبلغ البالغ $1,000 يكون محجوزاً في حسابك طوال مدة الصفقة. أما باقي رصيد حسابك فهو "الهامش الحر" المتاح للصفقات الأخرى أو لاستيعاب الخسائر.
| الرافعة المالية | الهامش % | الهامش لكل لوت (EUR/USD) |
|---|---|---|
| 1:500 | 0.2% | $200 |
| 1:200 | 0.5% | $500 |
| 1:100 | 1% | $1,000 |
| 1:50 | 2% | $2,000 |
يوضح الجدول أعلاه الهامش المطلوب لفتح لوت قياسي واحد على EUR/USD عند كل مستوى من مستويات الرافعة المالية. عند 1:500، تحتاج فقط إلى $200. أما عند 1:50، فتحتاج إلى $2,000 للصفقة ذاتها. الربح والخسارة لكل نقطة متطابقان في الحالتين. الفارق هو مقدار ما يُجمَّد من حسابك كهامش.
مثال عملي
لنستعرض صفقة حقيقية لنرى كيف تعمل الرافعة المالية في التطبيق الفعلي.
الإعداد
- رصيد الحساب: $1,000
- الرافعة المالية: 1:500
- الصفقة: شراء لوت قياسي واحد على EUR/USD بسعر 1.0800
- الهامش المطلوب: $200 (0.2% من $100,000)
- الهامش الحر بعد الفتح: $800
- قيمة النقطة: 10 دولارات لكل نقطة على لوت قياسي واحد
سيناريو الربح
يرتفع EUR/USD من 1.0800 إلى 1.0850 (50 نقطة). ربحك هو 50 × 10 دولارات = 500 دولار. وهذا يمثل عائداً بنسبة 50% على حسابك البالغ 1,000 دولار. وبدون الرافعة المالية، كان التحكم في 100,000 دولار يستلزم توفر المبلغ كاملاً، وربح 500 دولار على 100,000 دولار لا يمثل سوى 0.5%.
سيناريو الخسارة
ينخفض EUR/USD من 1.0800 إلى 1.0750 (50 نقطة). خسارتك هي 50 × 10 دولارات = 500 دولار. ما يعني ذهاب نصف رصيد حسابك في صفقة واحدة. وإذا انخفض السعر 80 نقطة، ستبلغ خسارتك 800 دولار، ولن يتبقى في حسابك سوى 200 دولار، مما قد يؤدي على الأرجح إلى نداء الهامش.
يوضح هذا المثال سبب أهمية تحديد حجم المركز أكثر من الرافعة المالية. فتداول لوت واحد كامل بحساب قيمته 1,000 دولار يُعدّ أسلوباً عدوانياً للغاية بصرف النظر عن الرافعة المالية. والنهج الأكثر مسؤولية هو التداول بـ 0.10 لوت (ميني لوت)، حيث تكون قيمة كل نقطة دولاراً واحداً، ويبلغ تكلفة وقف الخسارة عند 50 نقطة 50 دولاراً، أي 5% من الحساب.
مزايا الرافعة المالية
متطلبات رأس مال أقل
بدون الرافعة المالية، كان تداول الفوركس سيقتصر على المؤسسات والأفراد الميسورين. إذ يمكن للمتداول الأفراد الذي يمتلك من 1,000 إلى 5,000 دولار المشاركة في نفس السوق، لأن الرافعة المالية تسد الفجوة بين حجم الحساب وحجم المركز.
فرص تداول أكثر
تعني متطلبات الهامش المنخفضة بقاء جزء أكبر من رصيدك كهامش حر، مما يتيح لك فتح مراكز متعددة في الوقت ذاته. فالمتداول الذي يستخدم رافعة مالية 1:500 بحساب قيمته 2,000 دولار يمتلك 1,800 دولار كهامش حر بعد فتح صفقة بـ 0.10 لوت (الهامش: نحو 20 دولاراً). ويمكن لهذا الهامش الحر أن يدعم مراكز إضافية عبر أزواج مختلفة.
مرونة في تحديد حجم المركز
توفر الرافعة المالية الأعلى تحكماً أدق في تحديد حجم المركز. إذ يمكنك التداول بميكرو لوت (0.01)، أو ميني لوت (0.10)، أو لوت قياسي (1.00) بهامش صغير متناسب. وتتيح لك هذه المرونة ضبط المخاطرة في كل صفقة بدقة، وهو أمر بالغ الأهمية لأي خطة جادة لإدارة المخاطر.
مساوئ الرافعة المالية
خسائر مضاعفة
الآلية ذاتها التي تضاعف الأرباح تضاعف الخسائر أيضاً. فحركة بنسبة 1% في اتجاه معاكس لمركز مُعتمِد بالكامل على رافعة 1:500 تمحو خمسة أضعاف هامشك. والمتداولون الذين لا يستخدمون أوامر وقف الخسارة أو يُفرطون في الاستدانة بحساباتهم هم من يتعرضون للإفلاس. فالرافعة المالية في حد ذاتها ليست المشكلة، بل المشكلة في استخدامها دون خطة.
نداءات الهامش
عندما تأكل خسائرك في هامشك الحر وينخفض مستوى الهامش دون الحد الأدنى المقرر لدى الوسيط، ستتلقى نداء هامش. وهو تحذير إما بإيداع مزيد من الأموال أو بإغلاق المراكز. وإن لم تتخذ أي إجراء وانخفض مستوى الهامش أكثر، يُفعَّل مستوى الإيقاف الإجباري لإغلاق المراكز تلقائياً، منعاً لانزلاق حسابك إلى الرصيد السلبي.
التداول العاطفي
تجعل الرافعة المالية العالية كل نقطة تساوي قيمة أكبر نسبةً إلى حسابك. فصفقة بقيمة 10 دولارات للنقطة الواحدة على حساب بـ 1,000 دولار تعني تذبذب الأرباح والخسائر بمقدار 100 دولار لكل حركة مقدارها 10 نقاط. وهذه التذبذبات تستثير ردود فعل عاطفية: الخوف والطمع والانتقام في التداول. وكثير من المبتدئين يُفرطون في استخدام الرافعة المالية، فيشاهدون أرباحهم وخسائرهم تتأرجح بشكل حاد، ويتخذون قرارات متسرعة لم يكونوا ليتخذوها بأحجام مراكز أصغر.
كيفية اختيار الرافعة المالية المناسبة
لا توجد رافعة مالية صحيحة بشكل مطلق. يعتمد المستوى المناسب على خبرتك وأسلوب تداولك وقدرتك على تحمل المخاطر. فيما يلي بعض الإرشادات:
المبتدئون: من 1:50 إلى 1:100
إذا كنت جديداً في سوق الفوركس، فابدأ برافعة مالية منخفضة. فهي تحد من حجم مركزك، مما يقلل من خسارتك في كل صفقة. يمنحك ذلك هامشاً للتعلم من الأخطاء دون الإضرار بحسابك بشكل كبير. وبمجرد أن تمتلك استراتيجية متسقة وعادات راسخة في إدارة المخاطر، يمكنك زيادة الرافعة المالية.
المتوسطون: من 1:100 إلى 1:200
يمكن للمتداولين الذين لديهم ما لا يقل عن 6 إلى 12 شهراً من خبرة التداول الفعلي، والذين يمتلكون استراتيجية مُختبَرة ويفهمون نسبة المخاطرة في كل صفقة، استخدام رافعة مالية معتدلة. فهي توفر مرونة أكبر دون تعرض مفرط للمخاطر.
المحترفون: حتى 1:500
الرافعة المالية العالية هي أداة للمتداولين المحترفين الذين يعرفون بدقة مقدار ما يخاطرون به في كل صفقة. يستخدمونها ليس لفتح مراكز أكبر، بل لتحرير هامش كافٍ لمراكز متعددة أو لتقليل رأس المال المُثبَّت في كل صفقة. ويستخدمون دائماً أوامر إيقاف الخسارة ولا يخاطرون أبداً بأكثر من 1-2% في كل صفقة.
تذكر:امتلاك إمكانية الوصول إلى رافعة مالية بنسبة 1:500 لا يعني أنه يجب عليك استخدامها في كل صفقة. فكر في الأمر باعتبارها الحد الأقصى المتاح لك. ينبغي أن تُحدَّد رافعتك المالية الفعلية في كل صفقة وفقاً لحجم مركزك وخطة إدارة المخاطر الخاصة بك، لا وفقاً للحد الأقصى الذي يسمح به وسيطك.
الرافعة المالية في LHFX
يوفر LHFX رافعة مالية مرنة تصل إلى 1:500 على أزواج الفوركس. يمكنك تعديل رافعتك المالية في أي وقت عبر لوحة التحكم الخاصة بك، لذلك لن تكون مقيداً بمستوى لا يتناسب مع استراتيجيتك الحالية.
على أزواج الفوركس الرئيسية والثانوية
غيّر رافعتك المالية في أي وقت من لوحة التحكم الخاصة بك
لا تدخل من طاولة التداول في مراكزك ذات الرافعة المالية
لا يمكن أن ينخفض رصيد حسابك إلى ما دون الصفر
للاطلاع على التفاصيل الكاملة للرافعة المالية حسب نوع الحساب والأداة، راجع صفحة الرافعة المالية.
إفصاح المخاطر:عقود الفروقات أدوات معقدة وتنطوي على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية. تخسر الغالبية العظمى من حسابات المستثمرين الأفراد أموالها عند تداول عقود الفروقات. يجب أن تفكر فيما إذا كنت تفهم كيفية عمل عقود الفروقات وما إذا كنت تستطيع تحمل المخاطر العالية لخسارة أموالك. لا تتداول أبدًا بأموال لا تستطيع تحمل خسارتها.