ما هو التحوط؟
يعني التحوط في الفوركس فتح مركز يُقابل مخاطر صفقة قائمة. أبسط مثال على ذلك: أنت في مركز شراء على EUR/USD وتخشى حدث إخباري خلال الساعة القادمة. بدلاً من إغلاق مركزك، وهو ما يعني التخلي عن المكاسب المحتملة إذا تحرك السعر لصالحك بعد الخبر، تفتح مركز بيع على EUR/USD بنفس حجم اللوت. يصبح تعرضك بذلك محايداً. إذا انخفض السعر، يحقق مركز البيع أرباحاً بينما يخسر مركز الشراء، والعكس صحيح.
بمجرد انتهاء الحدث الإخباري واستقرار التقلبات، تغلق مركز التحوط، أي مركز البيع، وتُبقي على مركز الشراء الأصلي. لقد دفعت السبريد على مركز التحوط، لكنك تجنبت خطر إيقاف صفقتك خلال موجة تقلب مفاجئة.
التحوط ليس وسيلة للقضاء على المخاطر كلياً، بل هو أسلوب لإدارتها. أنت تتنازل عن الربح المحتمل في أحد الجانبين مقابل الحماية في الجانب الآخر. الهدف هو الخروج من فترات الغموض بحسابك سليماً ومركزك الأساسي لا يزال قائماً.
نقطة رئيسية:تتطلب التحوط أن يدعم وسيطك وضع التحوط. بعض الوسطاء لا يسمحون إلا بالتقاص، حيث يُغلق أمر البيع على نفس الزوج صفقتك الشرائية القائمة. تعمل حسابات LHFX في وضع التحوط بشكل افتراضي، مما يجعل كلا المركزين مستقلين في منصة MT5 الخاصة بك.
لماذا يتحوط المتداولون
يتحوط المتداولون لأسباب مختلفة بحسب استراتيجيتهم وحجم مركزهم وما يشهده السوق. فيما يلي أكثر السيناريوهات شيوعاً:
حماية المراكز المفتوحة خلال الأحداث الإخبارية
يمكن للإصدارات ذات التأثير الكبير كتقارير الرواتب غير الزراعية وقرارات أسعار الفائدة وتقارير مؤشر أسعار المستهلك أن تحرك السعر من 50 إلى أكثر من 100 نقطة في ثوانٍ. إذا كان لديك مركز رابح لا تريد إغلاقه، فإن التحوط المؤقت يُحيّد تعرضك خلال فترة الإعلان. بمجرد أن يهدأ التقلب، تزيل التحوط وتدع الصفقة الأصلية تسير.
تثبيت الأرباح
لنفترض أن صفقتك الشرائية على EUR/USD ارتفعت 80 نقطة وتقترب من مستوى مقاومة. تعتقد أنها قد تخترقه، لكنك لست متأكداً. بدلاً من الإغلاق وأخذ الربح، تفتح صفقة بيع بالحجم ذاته. إذا انعكس السعر، تلتقط صفقة البيع الحركة الهبوطية. أما إذا اخترق السعر المقاومة، فتغلق صفقة البيع بخسارة صغيرة وتدع الصفقة الشرائية تستمر. في كلتا الحالتين، تكون قد ثبّت معظم أرباحك مع إبقاء الباب مفتوحاً.
تقليص تعرض المحفظة
إذا كنت تمتلك مراكز شرائية على أزواج USD متعددة (EUR/USD بيع، GBP/USD بيع، أي شراء الدولار في كلتيهما)، فلديك تعرض مركّز للدولار. التحوط العابر للعملات على أحد هذه المراكز يقلل من مخاطرك الإجمالية إذا ضعف الدولار بشكل غير متوقع. وهذا شائع بين المتداولين الذين يديرون مراكز متعددة في آنٍ واحد.
استراتيجيات التحوط الشائعة
ثمة طرق عديدة للتحوط في الفوركس. يعتمد الأسلوب الأمثل على ما تسعى إلى حمايته وقدر ما أنت مستعد لدفعه من تكاليف السبريد والمبادلة.
التحوط المباشر (نفس الزوج، الاتجاه المعاكس)
هذه هي الطريقة الأكثر مباشرةً. تشتري وتبيع نفس زوج العملات في الوقت ذاته. إذا كنت شراء بلوت واحد على EUR/USD وفتحت بيعاً بلوت واحد على EUR/USD، فإن صافي تعرضك يساوي صفراً. يمكن للسعر أن يتحرك في أي اتجاه ويبقى رصيد حسابك ثابتاً (مطروحاً منه تكاليف المبادلة والسبريد).
يُناسب التحوط المباشر الحماية قصيرة الأمد. تفتح التحوط قبل حدث إخباري أو خلال عطلة نهاية الأسبوع، ثم تغلقه حين تستقر الأوضاع. الإبقاء على تحوط مباشر كامل لفترات مطولة مكلف، إذ تدفع مبادلة على الجانبين كل ليلة.
التحوط العابر للعملات (الأزواج المترابطة)
بدلاً من التحوط على نفس الزوج، تتحوط بزوج مترابط. إذا كنت شراء على EUR/USD، يمكنك بيع EUR/GBP. كلا المركزين فيهما تعرض لليورو، لكن العملات المقابلة مختلفة. هذا يُعوّض جزئياً مخاطر اليورو دون تحييد الصفقة كلياً.
تعدّ التحوطات العابرة للعملات أقل دقةً من التحوطات المباشرة، لأن الارتباط بين الأزواج يتغير بمرور الوقت. قد يتحرك EUR/USD وEUR/GBP في نفس الاتجاه 80% من الوقت خلال شهر معين، ثم 60% فقط في الشهر التالي. تحتاج إلى مراقبة قوة الارتباط وتعديل حجم مركزك وفقاً لذلك.
التحوط الجزئي (تقليص التعرض)
لست مضطراً إلى التحوط على 100% من مركزك. إذا كنت شراء بلوت واحد على GBP/USD وأردت تقليص المخاطر دون الوصول إلى صفر، افتح بيعاً بـ 0.5 لوت. ستكون بذلك شراء فعلياً بـ 0.5 لوت. تحقق ربحاً إذا ارتفع السعر، لكن خسارتك تُنصّف إذا هبط السعر.
التحوط الجزئي مفيد عندما تكون واثقاً بشكل معقول من اتجاهك لكنك تريد شبكة أمان. تكلفته في الفارق السعري أقل من التحوط الكامل، وما زال يمنحك تعرضاً للجانب الإيجابي.
التحوط في LHFX
كثير من الوسطاء يقيدون التحوط أو يجعلونه أمراً غير عملي. بعضهم يتيح حسابات المقاصة فقط، حيث تلغي المراكز المعاكسة بعضها البعض. وآخرون يفرضون غرامات أو حدوداً دنيا لمدة الاحتفاظ تجعل التحوط قصير الأجل مستحيلاً. LHFX مختلف.
التحوط مسموح به على جميع الأدوات
أزواج الفوركس والمعادن والمؤشرات والعملات الرقمية والطاقة. كل أداة على المنصة تدعم مراكز الشراء والبيع في آنٍ واحد. بدون استثناءات.
لا قيود، لا غرامات
لا حد أدنى لمدة الاحتفاظ. لا قيود على تكرار التداول. لا اشتراطات خاصة. افتح وأغلق المراكز المتحوطة بالسرعة التي تتطلبها استراتيجيتك.
دعم كامل من MT5 لوضع التحوط
تعمل حسابات LHFX في وضع التحوط على MT5 بشكل افتراضي. تظهر مراكز الشراء والبيع بشكل منفصل في محطة التداول الخاصة بك، مع إعدادات مستقلة لوقف الخسارة وجني الأرباح والوقف المتحرك.
تنفيذ STP/ECN
تذهب أوامرك المتحوطة إلى السوق دون تدخل طاولة التداول. لا إعادة تسعير ولا تلاعب في مراكزك المتحوطة. السعر الذي تراه هو السعر الذي تحصل عليه.
مخاطر التحوط
التحوط أداة لإدارة المخاطر، وليس أداة للقضاء عليها. له تكاليفه وأوجه قصوره التي تحتاج إلى فهمها قبل استخدامه.
تكلفة الفارق السعري المضاعفة
كل مركز تفتحه يكلفك الفارق السعري. التحوط المباشر يعني دفع الفارق مرتين على نفس الزوج. إذا كان فارق EUR/USD هو 0.2 نقطة والعمولة $3 لكل جانب، فإن التحوط الكامل على لوت قياسي واحد يكلف تقريباً $10 عند الفتح (الفارق السعري زائد العمولة على الجانبين). إذا تحوطت بشكل متكرر، فإن هذه التكاليف تتراكم.
قد يؤدي إلى تثبيت الخسائر
إذا كانت صفقتك الأصلية خاسرة وقمت بتحوطها، فإنك بذلك تكون قد ثبّت تلك الخسارة. يمنع التحوط تفاقم الخسارة، لكنه يمنع أيضاً التعافي. يقع كثير من المتداولين في فخ تحوط صفقة سيئة بدلاً من تقبّل الخسارة والمضي قدماً. والنتيجة هي مركزان مفتوحان، وتكاليف مستمرة للسواب، وهامش مُقيَّد دون خطة خروج واضحة.
التعقيد وأعباء الإدارة
تتطلب إدارة المراكز المتحوطة خطة واضحة. متى تفتح التحوط؟ متى تغلقه؟ ماذا لو تحرك السوق ضد التحوط بعد إزالته؟ بدون إجابات على هذه الأسئلة قبل الدخول، يصبح التحوط رد فعل عاطفياً لا استراتيجية محكمة.
تكاليف السواب على الجانبين
الاحتفاظ بمركز مُحوَّط بين عشية وضحاها يعني دفع أو استلام مبادلة على كلا المركزين الطويل والقصير. في معظم الحالات، تكون صافي المبادلة سالبة (تدفع أكثر مما تستلم). على مدار أيام أو أسابيع، يؤدي ذلك إلى تآكل حسابك. يُستحسن عمومًا أن تكون عمليات التحوط قصيرة الأجل ما لم يكن فارق المبادلة في صالحك.
إفصاح المخاطر:عقود الفروقات (CFDs) أدوات معقدة وتنطوي على مخاطر عالية لخسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالية. لا يُلغي التحوط المخاطر وينطوي على تكاليف معاملات إضافية. يجب أن تتأمل ما إذا كنت تفهم آلية عمل عقود الفروقات وما إذا كنت تستطيع تحمل مخاطر خسارة أموالك.