L'effet de levier expliqué simplement
En forex, un lot standard représente 100 000 unités de devise. Si vous souhaitez acheter 1 lot d'EUR/USD, vous auriez normalement besoin de $100 000. La plupart des traders particuliers ne disposent pas d'un tel capital sur leur compte de trading. L'effet de levier résout ce problème.
Lorsque votre courtier vous propose un levier de 1:500, il vous dit : pour chaque $1 que vous déposez, vous pouvez contrôler $500 en devise. Ainsi, avec $200 sur votre compte, vous pouvez ouvrir une position d'une valeur de $100 000 (1 lot standard).
Considérez cela comme un apport sur un bien immobilier. Vous versez $200 et le courtier vous prête le reste pour contrôler la position totale de $100 000. Votre profit ou perte est calculé sur la position entière de $100 000, et non sur votre dépôt de $200. C'est pourquoi l'effet de levier amplifie à la fois les gains et les pertes.
Calcul simple :Avec un levier de 1:500 et un dépôt de $200, vous contrôlez $100 000. Si l'EUR/USD évolue de 1% en votre faveur, votre profit est de $1 000 (1% de $100 000). Cela représente un rendement de 500% sur votre dépôt de $200. Si le marché évolue de 1% contre vous, vous perdez $1 000, soit cinq fois votre dépôt.
Comment l'effet de levier est exprimé
L'effet de levier est exprimé sous forme de ratio. Le premier chiffre représente votre capital, et le second représente la taille totale de la position que vous pouvez contrôler.
$1 contrôle $50. Un dépôt de $2 000 contrôle $100 000 (1 lot standard).
$1 contrôle $100. Un dépôt de $1 000 contrôle $100 000 (1 lot standard).
$1 contrôle $200. Un dépôt de $500 contrôle $100 000 (1 lot standard).
$1 contrôle $500. Un dépôt de $200 contrôle $100 000 (1 lot standard).
Un effet de levier plus élevé signifie qu'un dépôt moins important est nécessaire pour ouvrir un trade de même taille. Cela ne modifie pas la taille du trade lui-même ni le profit/perte par pip. Un trade d'1 lot sur EUR/USD vaut $10 par pip, que vous utilisiez un levier de 1:50 ou de 1:500. La seule différence réside dans le montant de marge que votre courtier retient sur votre compte.
Levier vs Marge
Le levier et la marge sont les deux faces d'une même pièce. Le levier est le ratio. La marge est le montant réel en dollars que votre courtier retient en garantie lorsque vous ouvrez un trade.
Si vous utilisez un levier de 1:100 sur un trade d'1 lot EUR/USD ($100 000), votre marge est de 1% de $100 000 = $1 000. Ce montant de $1 000 est bloqué sur votre compte pendant la durée du trade. Le reste de votre solde est la "marge libre", disponible pour d'autres trades ou pour absorber des pertes.
| Levier | Marge % | Marge par lot (EUR/USD) |
|---|---|---|
| 1:500 | 0.2% | $200 |
| 1:200 | 0.5% | $500 |
| 1:100 | 1% | $1,000 |
| 1:50 | 2% | $2,000 |
Le tableau ci-dessus indique la marge requise pour ouvrir 1 lot standard sur EUR/USD à chaque niveau de levier. À 1:500, vous n'avez besoin que de $200. À 1:50, vous avez besoin de $2 000 pour le même trade. Le profit et la perte par pip sont identiques dans les deux cas. La différence réside dans la part de votre compte immobilisée en tant que marge.
Un exemple concret
Passons en revue un trade réel pour voir comment fonctionne le levier en pratique.
Configuration
- Solde du compte : $1 000
- Levier : 1:500
- Trade : Achat d'1 lot standard EUR/USD à 1.0800
- Marge requise : $200 (0,2% de $100 000)
- Marge libre après ouverture : $800
- Valeur du pip : 10 $ par pip sur 1 lot standard
Scénario gagnant
L'EUR/USD monte de 1,0800 à 1,0850 (50 pips). Votre profit est de 50 x 10 $ = 500 $. C'est un rendement de 50 % sur votre compte de 1 000 $. Sans effet de levier, contrôler 100 000 $ aurait nécessité la totalité du montant, et un profit de 500 $ sur 100 000 $ représente seulement 0,5 %.
Scénario perdant
L'EUR/USD chute de 1,0800 à 1,0750 (50 pips). Votre perte est de 50 x 10 $ = 500 $. La moitié de votre compte disparaît en une seule transaction. Si le prix chute de 80 pips, votre perte est de 800 $, ne laissant que 200 $ sur votre compte et déclenchant probablement un appel de marge.
Cet exemple montre pourquoi le dimensionnement des positions est plus important que l'effet de levier. Un trade d'1 lot sur un compte de 1 000 $ est extrêmement agressif, quel que soit l'effet de levier. Une approche plus prudente consisterait à trader 0,10 lot (un mini lot), où chaque pip vaut 1 $ et un stop loss de 50 pips coûte 50 $, soit 5 % du compte.
Les avantages de l'effet de levier
Capital requis réduit
Sans effet de levier, le trading forex serait réservé aux institutions et aux particuliers fortunés. Un trader particulier disposant de 1 000 $ à 5 000 $ peut participer au même marché grâce à l'effet de levier, qui comble l'écart entre la taille du compte et la taille des positions.
Plus d'opportunités de trading
Des exigences de marge plus faibles signifient qu'une plus grande partie de votre solde reste en marge libre. Cela vous permet d'avoir plusieurs positions ouvertes simultanément. Un trader utilisant un effet de levier de 1:500 avec 2 000 $ sur son compte dispose de 1 800 $ en marge libre après avoir ouvert un trade de 0,10 lot (marge : environ 20 $). Cette marge libre peut soutenir des positions supplémentaires sur différentes paires.
Flexibilité dans le dimensionnement des positions
Un effet de levier plus élevé vous offre un contrôle plus précis sur le dimensionnement des positions. Vous pouvez trader des micro lots (0,01), des mini lots (0,10) ou des lots standard (1,00) avec une marge proportionnellement faible. Cette flexibilité vous permet d'ajuster précisément votre risque par trade, ce qui est essentiel pour tout plan de gestion du risque sérieux.
Les inconvénients de l'effet de levier
Pertes amplifiées
Le même mécanisme qui amplifie les profits amplifie également les pertes. Un mouvement de 1 % contre une position entièrement leviérisée à 1:500 efface cinq fois votre marge. Les traders qui n'utilisent pas de stop loss ou qui sur-leviérisent leurs comptes sont ceux qui essuient des pertes totales. L'effet de levier en lui-même n'est pas le problème. L'utiliser sans plan l'est.
Appels de marge
Lorsque vos pertes entament votre marge libre et que votre niveau de marge tombe en dessous du seuil du broker, vous recevez un appel de marge. C'est un avertissement vous invitant à déposer des fonds supplémentaires ou à clôturer des positions. Si vous n'agissez pas et que votre niveau de marge chute davantage, le niveau de stop-out déclenche la clôture automatique des positions pour éviter que votre compte ne devienne négatif.
Trading émotionnel
Un effet de levier élevé accroît la valeur de chaque pip par rapport à votre compte. Un trade à 10 $ par pip sur un compte de 1 000 $ signifie que votre P&L fluctue de 100 $ pour chaque mouvement de 10 pips. Ces fluctuations provoquent des réactions émotionnelles : peur, avidité, trading de revanche. De nombreux débutants sur-leviérisent, observent leur P&L varier fortement et prennent des décisions impulsives qu'ils ne prendraient jamais avec des positions plus petites.
Comment choisir le bon effet de levier
Il n'existe pas d'effet de levier universellement correct. Le niveau approprié dépend de votre expérience, de votre style de trading et de votre tolérance au risque. Voici quelques repères :
Débutants : 1:50 à 1:100
Si vous débutez en forex, commencez avec un effet de levier faible. Cela limite la taille de vos positions et donc vos pertes par trade. Vous avez ainsi la possibilité de faire des erreurs tout en apprenant, sans compromettre votre compte. Une fois que vous disposez d'une stratégie cohérente et de bonnes habitudes de gestion du risque, vous pouvez augmenter l'effet de levier.
Intermédiaire : 1:100 à 1:200
Les traders ayant au moins 6 à 12 mois d'expérience en trading réel, avec une stratégie éprouvée et une bonne maîtrise de leur risque par trade, peuvent utiliser un effet de levier modéré. Cela offre plus de flexibilité sans exposition excessive.
Expérimenté : jusqu'à 1:500
Un effet de levier élevé est un outil réservé aux traders expérimentés qui savent exactement combien ils risquent par trade. Ils l'utilisent non pas pour prendre des positions plus importantes, mais pour libérer de la marge sur plusieurs positions ou pour réduire le capital immobilisé dans chaque trade. Ils utilisent toujours des stop loss et ne risquent jamais plus de 1 à 2 % par trade.
À retenir :Avoir accès à un effet de levier de 1:500 ne signifie pas que vous devez l'utiliser sur chaque trade. Considérez-le comme le maximum disponible. Votre effet de levier effectif sur chaque trade doit être déterminé par la taille de vos positions et votre plan de gestion du risque, et non par le maximum autorisé par votre courtier.
L'effet de levier chez LHFX
LHFX propose un effet de levier flexible jusqu'à 1:500 sur les paires forex. Vous pouvez ajuster votre effet de levier à tout moment depuis votre tableau de bord, sans jamais être bloqué sur un niveau inadapté à votre stratégie actuelle.
sur les paires forex majeures et mineures
modifiez votre effet de levier à tout moment depuis votre tableau de bord
aucune interférence de dealing desk sur vos positions à effet de levier
votre compte ne peut pas passer en dessous de zéro
Pour tous les détails sur le levier par type de compte et instrument, consultez la page de levier.
Avertissement sur les risques :Les CFD sont des instruments complexes et comportent un risque élevé de perte rapide en capital en raison de l'effet de levier. La grande majorité des comptes d'investisseurs particuliers perdent de l'argent lors de la négociation de CFD. Vous devez vous demander si vous comprenez le fonctionnement des CFD et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. Ne tradez jamais avec de l'argent que vous ne pouvez pas vous permettre de perdre.