Sagesse des marchés
Ces citations capturent des vérités fondamentales sur le comportement des marchés. Elles nous rappellent que les marchés suivent des cycles, que les tendances persistent jusqu'à ce qu'elles s'arrêtent, et que la foule se trompe souvent aux extrêmes.
“Le marché boursier est un dispositif permettant de transférer l'argent des impatients vers les patients.”
Warren Buffett
“Les marchés peuvent rester irrationnels plus longtemps que vous ne pouvez rester solvable.”
John Maynard Keynes
“La tendance est votre amie jusqu'à la fin, quand elle se retourne.”
Ed Seykota
“Ce n'est pas le plus fort de l'espèce qui survit, ni le plus intelligent, mais celui qui s'adapte le mieux au changement.”
Charles Darwin (souvent cité par les traders)
“En investissement, ce qui est confortable est rarement profitable.”
Robert Arnott
“Le marché est un pendule qui oscille perpétuellement entre un optimisme insoutenable et un pessimisme injustifié.”
Benjamin Graham
“Je crois en l'analyse, non en la prévision.”
Nicolas Darvas
“Les quatre mots les plus dangereux en investissement sont : cette fois, c'est différent.”
Sir John Templeton
“Les marchés haussiers naissent dans le pessimisme, grandissent dans le scepticisme, mûrissent dans l'optimisme et meurent dans l'euphorie.”
Sir John Templeton
“Il n'existe pas de secret unique à découvrir sur les marchés, ni de méthode unique et infaillible pour y trader. Ceux qui cherchent la seule et unique vérité sur les marchés n'ont pas encore commencé à poser les bonnes questions.”
Jack Schwager
“Le jeu de la spéculation est le jeu le plus universellement fascinant qui soit. Mais ce n'est pas un jeu pour les stupides, les paresseux d'esprit, les personnes émotionnellement instables, ou les chercheurs de fortune rapide.”
Jesse Livermore
“Il ne s'agit pas d'avoir raison ou tort, mais de combien vous gagnez quand vous avez raison et combien vous perdez quand vous avez tort.”
George Soros
Le fil conducteur ici est la patience et l'humilité. Les traders qui durent sont ceux qui respectent le marché au lieu d'essayer de le déjouer à chaque mouvement.
Gestion du risque
Demandez à n'importe quel trader professionnel ce qui compte le plus, et la réponse est presque toujours la gestion du risque. Ces citations expliquent pourquoi protéger son capital est plus important que de le faire croître.
“Règle numéro un : ne jamais perdre d'argent. Règle numéro deux : ne jamais oublier la règle numéro un.”
Warren Buffett
“Le risque vient du fait de ne pas savoir ce que l'on fait.”
Warren Buffett
“Je pense toujours à perdre de l'argent plutôt qu'à en gagner. Ne vous concentrez pas sur le fait de gagner de l'argent ; concentrez-vous sur la protection de ce que vous avez.”
Paul Tudor Jones
“La chose la plus importante pour gagner de l'argent est de ne pas laisser vos pertes dépasser les limites.”
Marty Schwartz
“Si vous prenez vos pertes de manière personnelle, vous ne pouvez pas trader.”
Bruce Kovner
“La clé du succès en trading est la discipline émotionnelle. Si l'intelligence était la clé, bien plus de personnes gagneraient de l'argent en tradant.”
Victor Sperandeo
“Les perdants accumulent les pertes.”
Paul Tudor Jones
“Il faut savoir quand les garder, savoir quand les lâcher, savoir quand partir, et savoir quand fuir.”
Kenny Rogers (The Gambler, souvent cité par les traders)
“Les amateurs pensent à combien d'argent ils peuvent gagner. Les professionnels pensent à combien d'argent ils pourraient perdre.”
Jack Schwager
“L'objectif d'un trader accompli est de réaliser les meilleures transactions. L'argent est secondaire.”
Alexander Elder
“Ne risquez jamais plus de 1% de votre capital total sur une seule transaction. En risquant 1%, je suis indifférent à chaque transaction individuelle.”
Larry Hite
“Les éléments d'un bon trading sont : couper les pertes, couper les pertes, et couper les pertes. Si vous pouvez suivre ces trois règles, vous avez peut-être une chance.”
Ed Seykota
“La survie est la seule voie vers la richesse.”
George Soros
Le calcul est simple : si vous perdez 50 % de votre compte, vous avez besoin d'un rendement de 100 % juste pour revenir à l'équilibre. C'est pourquoi les traders professionnels sont obsédés par la limitation des pertes.
Discipline
Une stratégie sans discipline n'est qu'une liste de souhaits. Ces citations parlent de la pratique quotidienne qui consiste à suivre son plan, attendre sa configuration, et accomplir le travail ordinaire qui rend le trading rentable.
“La discipline est le pont entre les objectifs et leur accomplissement.”
Jim Rohn
“Planifiez votre trade, tradez votre plan.”
Proverbe de trading
“Le travail difficile dans le trading réside dans la préparation. Le processus de trading lui-même devrait être naturel et sans effort.”
Jack Schwager
“Ne pensez pas à ce que le marché va faire. Vous n'avez absolument aucun contrôle là-dessus. Pensez à ce que vous allez faire s'il y parvient.”
William Eckhardt
“J'attends simplement qu'il y ait de l'argent qui traîne dans un coin, et tout ce que j'ai à faire, c'est d'aller le ramasser. Je ne fais rien dans l'intervalle.”
Jim Rogers
“Tout au long de ma carrière financière, j'ai continuellement été témoin d'exemples de personnes que je connaissais et qui ont été ruinées par un manque de respect du risque. Si vous ne regardez pas le risque en face, c'est lui qui vous rattrapera.”
Larry Hite
“Il faut 20 ans pour bâtir une réputation et cinq minutes pour la détruire.”
Warren Buffett
“Chaque jour, je suppose que chaque position que j'ai est mauvaise.”
Paul Tudor Jones
“N'essayez pas d'être un touche-à-tout. Concentrez-vous sur une seule chose et faites-la bien.”
Richard Dennis
“Qu'ils gagnent ou perdent, chacun obtient ce qu'il cherche sur le marché. Certaines personnes semblent aimer perdre, alors elles gagnent en perdant de l'argent.”
Ed Seykota
“Je pense que la psychologie de l'investissement est de loin l'élément le plus important, suivi du contrôle du risque, la question la moins importante étant celle de savoir où vous achetez et vendez.”
Tom Basso
“Un bon investissement est ennuyeux.”
George Soros
“Le désir de performer en permanence est souvent un obstacle à la performance sur la durée.”
Robert Olstein
La discipline est ce qui comble l'écart entre savoir quoi faire et le faire réellement. Ceux qui le font de manière constante sont ceux qui tradent encore dans cinq ans.
Psychologie du trading
Votre plus grand adversaire dans le trading n'est pas le marché. C'est votre propre esprit. La peur, la cupidité, l'impatience et la surconfiance sabotent plus de traders que les mauvaises stratégies ne l'ont jamais fait.
“Le marché ne les bat pas. Ils se battent eux-mêmes, car bien qu'ils aient de l'intelligence, ils ne savent pas rester tranquilles.”
Jesse Livermore
“Le trading est un jeu psychologique. La plupart des gens pensent qu'ils jouent contre le marché, mais le marché s'en moque. Vous jouez en réalité contre vous-même.”
Mark Douglas
“Le plus grand risque de tous est de n'en prendre aucun.”
Mellody Hobson
“Vous pouvez être libre. Vous pouvez vivre et travailler n'importe où dans le monde. Vous pouvez être indépendant de toute routine et ne rendre de comptes à personne. C'est la vie d'un trader accompli.”
Alexander Elder
“Un investissement dans la connaissance rapporte les meilleurs intérêts.”
Benjamin Franklin
“La peur et la cupidité sont les deux forces émotionnelles qui dominent le marché. Les traders qui réussissent apprennent à maîtriser les deux.”
Mark Douglas
“La qualité la plus importante pour un investisseur est le tempérament, et non l'intelligence.”
Warren Buffett
“J'ai appris à mes dépens qu'en trading, c'est dans l'attente que se fait le grand argent.”
Jesse Livermore
“Le secret du succès en trading est d'avoir une soif inlassable, indéfectible et insatiable d'information et de connaissance.”
Paul Tudor Jones
“Il y a une énorme différence entre un bon trade et un bon trading.”
Steve Burns
“La douleur est temporaire. L'abandon, lui, est permanent.”
Lance Armstrong (souvent cité dans le contexte du trading)
“La seule vraie sagesse est de savoir que l'on ne sait rien.”
Socrate (largement cité dans le monde du trading)
La psychologie du trading n'est pas quelque chose que l'on maîtrise une fois pour toutes. C'est une pratique continue. Tenir un journal de trading et analyser son état émotionnel lors des gains et des pertes sont des habitudes qui aident.